שירותים
בדיקת נאותות לבלוקצ'יין ולנכסים דיגיטליים
קולינס-מירזאי מספק בדיקות נאותות וניתוח רב-תחומי עצמאי של נכסי קריפטו, טוקנים ופרויקטי בלוקצ'יין. אנו משלבים ניתוח משפטי, כלכלי, פיננסי, מסחרי ובלוקצ'יין להערכה אחת, ומסייעים למשקיעים, חברות, גופים פיננסיים, משרדי עורכי דין וצוותי פרויקטים לקבל החלטות מושכלות.
מדוע נדרשת הערכה רב-תחומית
הערכת נכס קריפטו או פרויקט בלוקצ'יין מחייבת יותר מבחינת הטכנולוגיה או מחיר הטוקן בלבד. טוקן עשוי להיות תקין טכנית אך בעייתי משפטית; פרויקט עשוי להציג אימוץ חזק אך ממשל חלש; פרוטוקול עשוי להיות מבורק אך בלתי כדאי מסחרית. כל אחד מממדים אלה עשוי להשפיע על ערך הנכס ועל רמת הסיכון.
ערך ההערכה טמון בצירוף הזוויות הללו יחד. בחינה משפטית המתעלמת מכלכלה, או בחינה טכנית המתעלמת מרגולציה, עלולות להחמיץ סיכונים שנגלים רק כאשר הדיסציפלינות משולבות. קולינס-מירזאי משלב ניתוח משפטי, כלכלי, פיננסי, מסחרי ובלוקצ'יין להערכה רב-תחומית אחת, כך שהמסקנות משקפות את התמונה המלאה ולא זווית אחת בלבד.
מה אנו בוחנים
ניתוח משפטי ורגולטורי
השיקולים המשפטיים והרגולטוריים החלים על הנכס, הטוקן או הפרויקט בתחומי השיפוט הרלוונטיים.
כלכלה
ההיגיון הכלכלי של הנכס או הפרויקט — דינמיקה של היצע וביקוש, מבני תמריץ וההנחות הכלכליות שבבסיס המודל.
ניתוח פיננסי ומסחרי
הממדים הפיננסיים והמסחריים — מודלי הכנסה, מבנה עלויות, קיימות כלכלית וכדאיות מסחרית.
ניתוח בלוקצ'יין
שיקולי בלוקצ'יין ופרוטוקול — הטכנולוגיה הבסיסית, הארכיטקטורה, מודל האבטחה והיישום הטכני.
טוקנומיקה
תכנון הטוקן והטוקנומיקה — מכניקת הטוקן, ההפצה, השימושיות, התמריצים והקשר בין הטוקן לכלכלת הפרוטוקול.
ממשל
מבנה הממשל — כיצד מתקבלות החלטות, מי מחזיק בסמכות, וכיצד הפרוטוקול או הפרויקט מסתגל לשינוי לאורך זמן.
מבנה שוק
מבנה השוק ונוף התחרות — מיקום הנכס, נזילות, משתתפי השוק והסביבה שבה הוא פועל.
פרוטוקול וטכנולוגיה
שיקולי פרוטוקול וטכנולוגיה — מדרגיות, יכולת פעולה הדדית, הנחות אבטחה והפשרות הטכניות הגלומות בתכנון.
אימוץ ומערכת אקולוגית
אימוץ ומערכת אקולוגית — הקהילה, המפתחים, השותפים והפעילות סביב הפרויקט, וחוסן מערכת התמיכה שלו.
ניתוח סיכונים
ניתוח סיכונים — זיהוי דגלים אדומים, ריכוזי סיכון, תלויות והתרחישים שעשויים להשפיע על הנכס או הפרויקט.
Collins-Mirsaie Standard
מסגרת CMS
קולינס-מירזאי עושה שימוש במסגרת הערכה רב-תחומית קניינית, שפותחה להערכת נכסי קריפטו ופרויקטי בלוקצ'יין. מסגרת CMS (Collins-Mirsaie Standard) משלבת את הזוויות שלעיל להערכה מובנית, התומכת במסקנות עצמאיות ומבוססות ראיות.
המסגרת היא קניין רוחני. מתודולוגיית העבודה, הניתוח הפנימי וכללי ההכרעה שלה אינם מופצים. מה שניתן לשתף הוא שההערכה משלבת ניתוח משפטי, כלכלי, פיננסי, מסחרי ובלוקצ'יין, ושהמסקנות נשענות על עובדות העניין.
שתי רמות של בדיקה
CM Digital Asset Check מספק הערכה מובנית בשירות עצמי המבוססת על מידע זמין לציבור ומאפשרת בחינה ראשונית ומעשית של נכס דיגיטלי.
CMS Due Diligence היא בדיקת נאותות מקצועית, מעמיקה, מותאמת ורב-תחומית, המבוססת על מתודולוגיית CMS הקניינית של Collins-Mirsaie, ועשויה לכלול גם מסמכים, נתונים או מידע שאינם ציבוריים, בהתאם להיקף ההתקשרות.
שני השירותים מספקים רמות שונות של בדיקה ויכולים להשלים זה את זה.
למי השירות רלוונטי
משקיעים פרטיים ומקצועיים
משקיעים הבוחנים נכס קריפטו, הנפקת טוקנים או פרויקט בלוקצ'יין בטרם התחייבות הון.
חברות
חברות הבוחנות שותפויות, השקעות או עסקאות בנכסים דיגיטליים או בטכנולוגיית בלוקצ'יין.
גופים פיננסיים
גופים פיננסיים המעריכים חשיפה לנכסים דיגיטליים או לצדדים שלישיים בתחום הבלוקצ'יין.
משרדי עורכי דין
משרדי עורכי דין הזקוקים לניתוח טכני וכלכלי עצמאי המשלים את הבחינה המשפטית שלהם.
יועצים מקצועיים
יועצים מקצועיים — רואי חשבון, יועצים ואחרים — התומכים בלקוחות בהחלטות נכסים דיגיטליים.
פרויקטי בלוקצ'יין
פרויקטי בלוקצ'יין וצוותים המבקשים הערכה חיצונית עצמאית של מבנה הפרויקט, הטוקנומיקה ופרופיל הסיכון.
מנפיקי טוקנים
מנפיקי טוקנים הנערכים להנפקה ומבקשים להבין כיצד הערכה עצמאית תראה את מבנה ההנפקה.
מי מלווה אתכם
קולינס-מירזאי הוא משרד בוטיק לייעוץ משפטי וייעוץ בנכסים דיגיטליים הממוקם בישראל ומשרת לקוחות ברחבי העולם. המשרד מובל על ידי קרן קולינס — עורכת דין, כלכלנית ומומחית מוסמכת לבלוקצ'יין. הרקע המשולב שלה בכלכלה (אוניברסיטת גתה בפרנקפורט), במשפטים (BPP University, לונדון) ובבלוקצ'יין (BDCC, המכללה לבלוקצ'יין ומטבעות דיגיטליים) מאפשר לה להעריך נכסי קריפטו ופרויקטי בלוקצ'יין מזוויות משפטית, כלכלית, פיננסית וטכנית בעת ובעונה אחת.
מבקשים הערכה עצמאית של נכס קריפטו, טוקן או פרויקט בלוקצ'יין?
פנו אלינו לדיון בהערכת נאותות או ניתוח.